Investir dans les cryptomonnaies

Tu as certainement déjà entendu parler de cryptomonnaie, de crypto-monnaie ou encore de crypto. Il s'agit d'une monnaie qui existe sous une forme numérique. C’est-à-dire que cette monnaie est complétement virtuelle. La première crypto qui est apparue est le Bitcoin (BTC), c'est la raison pour laquelle c'est la plus connue. Le BTC est apparu en 2008. Cette date te rappelle peut-être quelque chose ? Si tu as déjà eu l'occasion de laisser trainer ton regard sur quelques articles en lien avec la finance, la crise des subprimes doit te parler un petit peu. La crise des subprimes, c'est cette crise financière qui a pris naissance en amérique au travers de l'immobilier. Pour aller droit au but, de nombreux prêts ont été accordés aux ménages américains afin qu'ils achètent leurs logements. Au plus le temps avançait, au plus les prêts étaient accordés à des ménages susceptibles de ne pas être en mesure de payer. Le subprime, c'est tout simplement cela, la banque prend un risque en accordant un prêt à des personnes dont les revenus laissent à penser que le remboursement sera compliqué. De ce fait, la banque applique un taux plus élevé que la normale pour compenser cette prise de risque. Et puis, la pensée dominante était qu'il n'y avait pas vraiment de risque car en cas de défaut de paiement, la banque saisie la maison et la revend. Les prix de l'immobilier ne faisant qu'augmenter, le risque est nul. Le nombre de prêt accordé aux subprimes a explosé, les défauts de paiement ont eux aussi explosé et le prix de l'immobilier avait tellement augmenté qu'au final… plus personne ne pouvait acheter une maison. Les banques se sont retrouvées avec des prêts qui ne seraient jamais remboursés et des maisons récupérées qui ne seraient jamais écoulés… Si l'histoire t'intéresse, je te conseille le film "The big short". Il y a différents niveaux de lecture suivant ton niveau de connaissance financière. Petit plus si tu connais la titrisation. Tu peux en apprendre plus à ce sujet en cliquant ici .

Tout cela pour dire que cette crise a mis en lumière qu'il peut être intéressant d'avoir un système qui ne repose pas sur le système financier traditionnel. Et c'est en 2008 qu'un certain Satoshi Nakamoto met en ligne un article décrivant le fonctionnement d'un système d'échange numérique basé sur une nouvelle technologie, la blockchain.

Crypto, blockchain… Warren Buffet conseillait de ne jamais investir dans une entreprise que l'on ne comprend pas… le même principe est valable dans le domaine financier dans son intégralité… Tu veux investir dans les cryptos ? La première étape est donc de comprendre ce que c'est. Grimpe dans la fusée et on décolle !

Qu'est-ce qu'une cryptomonnaie ?

Une crypto est une monnaie virtuelle. Dit autrement, c'est un système de paiement sauf qu'il ne repose pas sur les banques pour vérifier les transactions. A la place de cela, il s'appuie sur un système de partage dit de Peer-to-Peer (P2P). Si tu traduis cela en français, cela donne échange de particulier à particulier. C'est tout de suite plus rassurant comme cela ! Pour pouvoir réaliser ces échanges de particulier à particulier, il est nécessaire de s'appuyer sur un système, une technologie qui va permettre de rendre cela possible. Cette technologie c'est la blockchain, ou en français, une chaine de blocs. Ici la traduction en français ne t'aide pas forcément… la chaine de blocs a été développée afin de stocker et de transmettre des informations. Elle fonctionne sans organe central de contrôle (elle est décentralisée !) et offre de hauts standards de transparence et de sécurité. Les utilisateurs peuvent échanger des données entre eux sans avoir besoin d'un intermédiaire. Si on traduit cela, une blockchain est donc un registre, une énorme base de données qui est partagée simultanément avec tous ses utilisateurs. Chaque utilisateur est détenteur du registre et a la capacité d'y inscrire des données selon certaines règles fixées par un protocole informatique fortement sécurisé grâce à la cryptographie (technique d'écriture où un message chiffré est écrit à l'aide de codes secrets ou de clés de chiffrement). Je suis certain que tu le vois très clairement le lien avec la crypto-monnaie à présent…

Comment tout cela fonctionne ?
Dans un premier temps, chaque partie va s'identifier au travers d'un procédé cryptographique. Dans un second temps, la transaction entre les parties est envoyée à un réseau d'ordinateurs situés dans le monde entier (on parle d'un nœud de stockage) La transaction est validée si tous les "nœuds" vibrent en diapason (oui c'est très musical tout cela…), bon ils sont tous d'accord entre eux. Et s'ils sont tous d'accord entre eux, la transaction validée est enregistrée dans la base de données sous la forme d'un block de données chiffrées (on retrouve notre block !) La gestion de la sécurité est décentralisée, ce qui rend extrêmement compliqué de falsifier les transactions. Le nouveau block est ajouté à la chaine. Il est lié au block précédent et une copie est transmise à tous les nœuds du réseau. Ce qui fait que l'intégration de la nouvelle information est chronologique, infalsifiable et indélébile.

Comme le dit le mathématicien Jean-Paul Delahaye, il s'agit "d'un très grand cahier, que tout le monde peut lire librement et gratuitement, sur lequel tout le monde peut écrire, mais qui est impossible à effacer et indestructible".

Tout cela pour dire que la première crypto qui est apparue est le Bitcoin (BTC). Que cette monnaie (comme les autres cryptos) est totalement virtuelle, repose sur une technologie complexe qui assure un fort de niveau de sécurité et qui ne dépend pas d'un système centralisé. Pour enfoncer un peu le clou… la blockchain est une technologie, la cryptomonnaie c'est une application de la technologie. Autrement dit on peut faire d'autres applications avec cette technologie. De même qu'il peut y avoir différentes blockchains suivant les spécificités que l'on a voulu apporter à la blockchain.

Un "coin" est une monnaie virtuelle qui a sa propre blockchain. Le Bitcoin est un coin car il possède sa propre blockchain. Tout comme l'Ether (ETH). Un "token" est une monnaie virtuelle qui repose sur une autre blockchain (oui créer une blockchain c'est très long, très complexe, très onéreux...). C'est le cas du BNB de Binance qui a démarré en tant que token reposant sur la blockchain de Ethereum. Avec le temps, il a pu reposer sur sa propre blockchain. Si tu a bien suivi… le BNB est donc devenu… un coin !

Présentation de quelques cryptomonnaies…

Le nombre de cryptoactifs évolue dans le temps car certains apparaissent et d'autres s'en vont… Mi 2023, ce sont près de 25 000 actifs qui ont été recensés. Comme ces cryptoactifs n'ont pas de cours légal ni de valeur intrinsèque, ils constituent des actifs spéculatifs et risqués. Tout est une question d'offre et de demande finalement… C'est la raison pour laquelle des cryptos anciennes, connues et convoitées comme le BTC ou l'ETH perdurent alors que d'autres naissent et disparaissent sans que l'on n'entende jamais parler d'elles… A ce titre ce sont quelques 14 000 cryptoactifs qui ont tout simplement disparus des radars en l'espace de dix ans… Il existe ainsi un cimetière peuplé de cryptos dont la plupart sont nées en 2021. La naissance de ces cryptos a eu lieu alors que le BTC s'est approché des 70 000 dollars. Surfant sur la vague, de nombreux tokens sont venus saturer le marché (dont un certain nombre de token de piètre qualité quand cela ne relevait pas tout simplement de démarches frauduleuses…). Ce raz de marée de token s'explique par le fait que les infrastructures permettent désormais de créer très facilement un nouveau token. En effet, en s'appuyant sur Ethereum ou la Binance Smart chain, il est possible de lancer une nouvelle crypto en l'espace de quelques minutes. Il est donc possible de créer très rapidement une crypto qui ressemble à une crypto officielle et coincer au passage quelques investisseurs arrivant dans le domaine. Je vais donc te le répéter encore une fois, n'investis ton argent que dans quelque chose que tu connais !

En parlant de choses que l'on connait, voici quelques cryptos connues :

Le Bitcoin ou BTC :
Tu vas commencer à le connaitre par cœur. Fondée suite à la crise des subprimes de 2008, le BTC a été la première crypto et demeure la plus échangée. Son fondateur, Satoshi Nakamoto serait un pseudonyme d'une personne ou d'un groupe de personnes.

L'Ethereum ou ETH :
La blockchain Ethereum a été développée en 2015. Elle possède sa propre monnaie qui s'appelle l'Ether (le fameux ETH !). Après le BTC, l'ETH est la monnaie la plus populaire. Et comme tu le sais désormais, il s'agit d'une des blockchains les plus utilisée pour développer des tokens (qui n'ont pas de blockchain et s'appuient donc sur une blockchain autre déjà existante).

Le Litecoin ou LTC :
Le LTC est un coin dont la blockchain a été développée en 2011. Il ressemble très fortement au BTC. Il a cependant évolué plus rapidement afin de proposer des évolutions tels que des paiements plus rapides ou encore des processus qui permettent de réaliser un plus grand nombre de transactions.

Le Ripple ou XRP :
Fondée en 2012, Ripple est la société à l'origine de la crypto XRP. Il s'agit d'un exemple intéressant car beaucoup de crypto ont comme valeur en commun la décentralisation. Pour Ripple c'est un peu différent puisque l'objectif de Ripple est de permettre des transactions interbancaires de manière sécurisée, instantanée et à moindres frais… Qui dit interbancaires dit relation et travail avec des nombreuses banques et un niveau de centralisation pour le coup... Élevé.

Il en existe énormément d'autres comme tu l'as bien compris. Il est cependant impossible d'en faire la liste complète ici. Si ton objectif est de devenir incollable dans le domaine de la crypto, il te sera nécessaire d'investir un peu (beaucoup) de temps afin de monter en connaissances dans ce domaine. Si ton objectif est plutôt lié à de l'investissement pour diversifier ton portefeuille, réaliser des plus-values lors d'opérations d'achat-revente, tu n'auras pas forcément besoin de toutes les connaitre… Fixes toi sur le suivi et la compréhension de quelques cryptos (et des liens qu'il peut y avoir entre elles, à ce titre garde toujours un œil sur les cours des grandes cryptos et à minima celui du BTC…), puis applique les connaissances essentielles à avoir afin de te lancer. Ces connaissances te permettent d'identifier ce que tu peux acheter (quoi acheter ?), à quel moment tu peux l'acheter (quand l'acheter) et la stratégie que tu vas déployer afin de protéger ton capital puis de le faire progresser. Tu peux accéder à ces connaissances primordiales en cliquant ici . Sans ce minimum de connaissance, je prends très peu de risque en disant que tu vas perdre de l'argent. Je ne le répéterai jamais assez, le meilleur investissement que tu puisses faire, c'est en toi !

Comment investir dans les crypto-monnaies ?

Ca y est, tu disposes des connaissances essentielles et tu as décidé d'investir en crypto ? Pour commencer il est important de choisir la plateforme d'échange que tu vas utiliser, ou ton courtier en monnaie virtuelle. Pour sécuriser un peu ce domaine, la loi PACTE a introduit un régime spécifique qui encadre les Prestataires de Services sur Actifs Numériques (PSAN). Ces fameux PSAN, selon l'AMF (Autorité des Marchés Financiers), regroupent tous les intermédiaires financiers qui proposent différents services relatifs à l'investissement en cryptoactifs. Ainsi, pour pouvoir proposer des services tels que l'accès aux crypto-monnaies, l'achat-revente ou encore la conservation de ces dernières, ils ont l'obligation depuis décembre 2020 de s'enregistrer auprès de l'AMF.

Pour trouver une plateforme qui te permette d'avoir accès aux cryptos tout en disposant de la sécurité accordée par le gendarme financier qu'est l'AMF, le plus simple est d'aller directement consulter la liste des PSAN auprès de l'AMF. Tu pourras trouver cette liste en cliquant ici . Tu retrouveras sur cette liste le n° et la date de l'enregistrement, le nom du PSAN, le RCS (Registre du Commerce et des Sociétés, il répertorie toutes les entreprises commerciales en France) et bien évidemment les services offerts par le PSAN (achat/ revente, conservation, échanges d'actifs…).

Dès lors que tu auras sélectionner ta plateforme (ou tes plateformes…), il y aura un certain nombre de démarches afin de te créer un compte afin d'entrer dans le monde de la crypto. Un peu comme pour une banque classique, l'idée est d'identifier la personne qui sera détentrice de ce compte et de mettre en place certaines sécurité afin que ce compte ne soit accessible qu'à son détenteur. Dès lors que tu auras ton compte, il sera nécessaire d'y déposer de l'argent. Et oui, pas d'argent pas de possibilité d'acheter tes premières cryptos. C'est un peu comme pas de bras pas de chocolat ! Et en parlant de chocolat, la chocolaterie Sève, installée à Lyon, est la première chocolaterie en Europe à accepter les cryptos sur son site de vente en ligne . Pour revenir au portefeuille, il existe en plusieurs déclinaisons, en chocolat noir... Non ce n'est pas ça…. En hardware wallet ou en software wallet (plus complexe que le chocolat, pas de doute c'est bien ça…).

Les hardwallets sont également appelés des portefeuilles physiques. Il s'agit de logiciels qui sont contenus sur l'équivalent d'une clé USB sécurisée. Ceci afin de te permettre de conserver tes clés et tes accès à ton portefeuille. Il s'agit des portefeuilles de crypto les plus sécurisés. Ils sont parfois jugés un peu contraignant car ils peuvent nécessiter une connexion entre cette "clé USB" et un ordinateur à chaque utilisation. Si cela t'intéresse, tu peux commencer tes recherches du côté de Trezor et Ledger.

Les softwares sont beaucoup moins physiques, ou beaucoup plus virtuels puisque ces derniers sont soit des applications, soit des sites web, soit des plateformes disponibles en ligne. Contrairement aux hardwallets, leur utilisation est simplifiée. En revanche, simplification va de pair avec moins de sécurité puisqu'on leur reproche leurs failles de sécurité. Si cela t'intéresse, tu peux commencer tes recherches du côté de Binance et de Coinbase.

Hardwallet ou softwallet, il te sera possible d'acquérir des cryptos depuis ton compte afin de disposer de ton portefeuille crypto. Ce que contiendra ton portefeuille ne dépend que de toi, de tes objectifs et de ta stratégie. Pour disposer des connaissances essentielles dans le domaine financier (quoi acheter, quand l'acheter, définir des objectifs , une stratégie…), je t'invite à cliquer ICI. Ton portefeuille crypto pourra contenir :
. Des stablecoins. Un stablecoin est un jeton stable dont le but est de répliquer un actif, un indice financier ou une monnaie ayant cours légale (l'euro, le dollar, le yen…). En règle générale, beaucoup de stablecoins sont adossés au dollar américain. L'un des principaux intérêts des stablecoins est de se protéger contre la volatilité tout en possédant des cryptos. Si cela t'intéresse, tu peux commencer à regarder du côté de l'USDT ou de l'USDC. Stablecoin ne veut pas pour autant dire complétement sécurisé. L'Ust de Terra en est un bon exemple. L'effondrement du système relatif à l'UST de Terra a provoqué la perte de 40 milliards de dollars aux investisseurs. Je te parle de cela pour que tu es bien en tête le côté diversification. Mettre 100% de ton capital dans un seul domaine, une seule action, une seule crypto… c'est dangereux. Sauf si ton rêve le plus secret et de faire une omelette, dans ce cas place tout tes œufs dans le même panier et tape dessus de bon cœur !
. Les grosses cryptos : Tu les connais déjà, ce sont le BTC et l'ETH. Le Bitcoin et l'Ether sont des coins car elles possèdent leur propre blockchain.
. Les moyennes cryptos : Un peu moins connues et connues tout de même tel que le DogeCoin (si tu suis un peu l'actu en lien avec Elon Musk, tu en as entendu parlé…), le Binance Coin, le ripple et le litecoin.
. Les petites cryptos à potentiel : Ici tu plonges sérieusement dans le domaine où tu passes beaucoup de temps dans le monde de la crypto. L'idée sous-jacente ici de d'investir dans les futures pépites de demain. De toi à moi, on se rapproche fortement d'un jeu ici. Tu peux gagner et gagner gros si tu as misé sur le bon cheval. Les probabilités de gagner sont en revanche extrêmement faible ? Dit autrement, les probabilités de perdre (à minima qu'il ne se passe rien et que ton argent soit bloqué pour rien…) sont extrêmement élevées.
. Et en dernier les shitcoins qui représentent des cyptos sans valeur, sans intérêt quand ce ne sont pas des escroqueries pures et simples.

La fiscalité applicable sur les gains en crypto

En tant que particulier, tu as le choix possible entre deux options. La première est l'application de la flat tax sur les gains issus des activités de trading en crypto-monnaies. La Flat Tax c'est tout simplement le Prélèvement Forfaitaire Unique. Ce dernier est de 30% au moment où je rédige ces lignes. Cette dernière a été expliquée dans notre article relatif au Compte-Titres Ordinaire (CTO) . Tu peux le retrouver en cliquant ici . Il est également possible d'opter pour une imposition au barème de l'impôts sur le revenu, il faudra y ajouter les 17,2% de prélèvements sociaux (au moment où je rédige ces lignes). Ces informations sont disponibles dans l'article relatif au CTO .

N'est considérée comme plus-value, un gain qui aura été converti dans une devise traditionnelle (euro, dollar…). Tant que les devises restent virtuelles, les transactions ne sont pas imposables. En revanche, si tu as réalisé une conversion en devise traditionnelle, et que tu es en gain, même si l'argent reste sur la plateforme d'échange, il te faudra le déclarer.